Análisis de Razones Financieras Utiliza la información obtenida de los Estados Financieros y presenta una perspectiva más amplia de la situación financiera de la empresa Puede, por ejemplo, precisar la rentabilidad de la empresa, su capacidad para cumplir con sus deudas de corto plazo, establecer hasta que punto la empresa se está financiando con pasivos y si la gerencia está utilizando sus activos en forma eficaz Las razones financieras de la empresa se comparan con las de la industria, con las de nuestros principales competidores y con los análisis de tendencias.
Situación patrimonial (se refiere a la situación del balance, la cual puede ser un elemento fundamental en la decisión de créditos, a pesar de que un cliente tenga flujos positivos y patrimonio negativo no se debe dar crédito, el patrimonio funciona cono respaldo o colchón de riesgo para eventualidad y además indica que los socios creen en su negocio Segunda fuente de pago Debe existir más de una fuente de pago a los créditos otorgados, cuando existe solo una debe ser muy segura, tener un valor bien definido y ser rápidamente convertibles en efectivo La fuente de pago secundaria actúa como un seguro, esta debe ser en lo posible independiente de la primera fuente de pago.
No debe concederse créditos por garantía Sería una política muy poco sana colocar fondos líquidos y recuperar activos no líquidos Además que generalmente las instituciones financieras son ineficientes en la liquidación de sus activos.
Debe tratarse que todo crédito sea garantizado en proporción mayor a su riesgos y que la garantía no tenga relación con su flujo, ya que si este falla seguramente la garantía valdrá poco Es muy importante la posición relativa Si ninguno de los demás acreedores tiene garantía, quizás no sea necesario pedirla, si todos los demás la tienen será absolutamente indispensable.
Casos especiales Para empresas funcionando que son clientes nuevos debe hacerse u análisis más acucioso que a los cliente antiguos, ya que no poseen ninguna historia de comportamiento, así mismo se deberá comenzar con otorgamiento de créditos más bajos niveles normales con el fin de ir conociéndolo más a medida que pasa el tiempo Los créditos otorgados a grupos económicos, debe hacerse una análisis consolidado.
El proyecto o la empresa nueva tiene más riesgo que una empresa en marcha En general es absolutamente riesgos ya que se esta ante un cliente nuevo y ante un socio que incursiona en un negocio nuevo Este punto de vital importancia a la hora de tomar la decisión de crédito.
Aspectos cualitativos del análisis de créditos Es importante dominar los aspectos cuantitativos , pero no es suficiente No saca nada un acreedor con dominar con lujo de detalles los estados financiero de un cliente, si no sabe por ejemplo que estan instalando una fabrica del mismo rubro de una nueva tecnología que dejaría obsoleta a toda la competencia para ese cliente la variable clave más que sus balances será ese nuevo competidor El análisis de los aspectos o información cualitativa es uno de los aspectos más importantes y al mismo tiempo más difíciles de revisar de una empresa, su dificultad se debe a que son aspectos subjetivos, como el caso de la capacidad del ejecutivo, o la eficiencia de un sistema gerencial, son importantes por que de ellos depende la gestión de una empresa.
Articulo enviado por: Jorge Espinoza, Perú.